José Plácido de Castro nasce na cidade de São Gabriel. Ingressa na Escola Militar do Rio Grande do Sul, mas abandona a carreira durante a Revolução Federalista para engajar-se nas forças rebeldes que lutam contra o governo de Floriano Peixoto.
Muda-se para o Rio de Janeiro em seguida e, depois de obter o título de agrimensor, viaja para o Acre em 1899. Em 1902, os brasileiros radicados na região recusam-se a aceitar a autoridade da Bolívia sobre o território.
A rebelião, sob o comando de Plácido de Castro, reúne inicialmente 33 seringueiros. O grupo consegue expulsar os militares bolivianos e transformar o Acre em um estado independente. Com o fim das hostilidades, em 1904, Castro torna-se seu primeiro governador e, dois anos mais tarde, é nomeado prefeito da cidade de Alto Acre.
Demite-se do cargo pouco tempo depois, por incompatibilidade com o governo federal. É assassinado numa emboscada na cidade de Benfica, ao sair de um encontro de conciliação com o novo prefeito.